1. В счете операций с капиталом отражается стоимость нефинансовых активов, приобретаемых институционными единицами-резидентами (или выбывающих) в результате операций, и показывается изменение чистой стоимости собственного капитала за счет сбережения и трансфертов капитала.

2. Счет операций с капиталом учитывает операции всех секторов экономики с нефинансовыми активами, изменения которых записываются на левой стороне счета как изменения в активах. Они включают валовое накопление основного капитала, потребление основного капитала, изменение запасов материальных оборотных средств, чистое приобретение ценностей, земли и других непроизведенных нематериальных активов.

Источники финансирования этих операций отражаются на правой стороне счета, как изменения в пассивах и чистой стоимости собственного капитала. Основным источником финансирования операций с капиталом является сбережение, которое переносится из счетов использования доходов. Другим источником финансирования этих операций являются полученные капитальные трансферты за вычетом переданных капитальных трансфертов.

Изменения чистой стоимости собственного капитала за счет сбережения и капитальных трансфертов соответствует общей сумме изменений в пассивах и отражаются с правой стороны счета операций с капиталом.

3. Перед тем как рассматривать счет операций с капиталом необходимо дать определение и классификацию экономических активов, рассматриваемых в этом счете. Экономические активы - это объекты для которых характерны следующие признаки:

1) в отношении таких объектов институционные единицы осуществляют права собственности (индивидуально или коллективно);

2) собственники таких объектов получают экономическую выгоду в результате владения ими или использования их в течение определенного времени.

4. Все экономические активы делятся на финансовые и нефинансовые активы. Финансовые активы включают денежные средства и финансовые требования и обязательства в различной форме. Нефинансовые активы в зависимости от их происхождения подразделяются на произведенные и непроизведенные.

5. Произведенные нефинансовые активы возникают в результате процесса производства.

Различают три основных вида произведенных нефинансовых активов: основной капитал, запасы материальных оборотных средств, ценности.

6. Основной капитал - это материальные и нематериальные активы (фонды), являющиеся результатом производства, которые повторно или многократно используются в процессе производства более года.

Материальные основные фонды включают следующие типы активов:

а) здания и сооружения;

б) машины и оборудование, транспортные средства;

в) культивируемые (выращиваемые) активы (скот племенной, продуктивный, рабочий, сады, виноградники и другие насаждения), используемые многократно ради получения продуктов.

Нематериальные основные фонды включают:

а) затраты на геологоразведочные работы;

б) затраты на программное обеспечение и базы данных для ЭВМ;

в) оригиналы литературных и художественных произведений (фильмы, звукозаписи, рукописи и т.п.), являющиеся основой для их тиражирования.

7. Запасы материальных оборотных средств охватывают все товары, которые имеются в данное время у хозяйственных единиц, не включенные в валовое накопление основного капитала.

Запасы материальных оборотных средств содержат следующие типы активов:

а) производственные запасы;

б) незавершенное производство;

в) готовая продукция;

г) товары для перепродажи;

д) государственные материальные резервы.

Производственные запасы включают все товары, которые предприятие держит в запасе для использования в производстве в качестве промежуточных затрат. К этой категории относятся сырье, материалы, топливо, комплектующие изделия, сельскохозяйственная продукция, канцелярские товары и т.д.

Незавершенное производство состоит из продукции, произведенной предприятием, но не завершенной, то есть недостаточно переработанной, чтобы быть поставленной другим институционным единицам. К незавершенному производству относятся растения и деревья, а также скот - молодняк, скот на откорме, домашняя птица, которые выращиваются для однократного использования. Незавершенное строительство и незаконченный капитальный ремонт также относятся к незавершенному производству, если они производятся без контракта с заказчиком и если за них не поступил платеж. При наличии контракта на строительство, а также при его выполнении хозяйственным способом, незавершенное строительство и незаконченный капитальный ремонт относятся к основному капиталу.

Готовая продукция представляет собой товары, хранящиеся у производящих их предприятий до поставки другим институционным единицам и не предназначенные для дальнейшей их переработки на данном предприятии.

Запасы материальных оборотных средств не включают стоимость запасов полезных ископаемых и других природных ресурсов (см. пункт 12).

8. Ценности состоят из драгоценных металлов и камней, антикварных изделий, коллекций и других произведений изобразительного искусства. Они используются преимущественно не для производства и потребления, а хранятся как средства сбережения, причем не только домашними хозяйствами, но и некоммерческими организациями, государственными учреждениями, например, в виде золотых слитков, неограненных алмазов. При этом предполагается, что реальная стоимость ценностей (стоимость по отношению к общему уроню цен) не уменьшается с течением времени.

9. Непроизведенные нефинансовые активы включают активы, которые необходимы для производства, но сами не являются результатом производства. Они подразделяются на материальные и нематериальные.

10. К непроизведенным материальным активам относятся природные активы, такие как земля, недра, некультивируемые (естественные) биологические ресурсы, водные ресурсы под землей.

Земля в СНС включает почвенный покров и находящиеся на ее поверхности водоемы (реки, озера, водохранилища и т.д.) и исключает построенные на земле здания, сооружения, дороги, туннели, дамбы, плотины и т.д., виноградники, сады и другие плантации деревьев, выращиваемые культуры, недра, некультивируемые биологические ресурсы, водные ресурсы под землей.

Недра состоят из разведанных залежей полезных ископаемых, которые находятся на поверхности земли, под ней или под водой.

Некультивируемые биологические ресурсы - это флора и фауна (биота), которые относятся к экономическим активам, но не культивируются человеком. К ним относятся естественные леса, используемые для лесозаготовок, стада диких животных, потребляемых на мясо или для других промышленных целей. Естественный рост растений и животных, находящийся вне контроля человека, не входит в границы производства в СНС, но продажа их как товара включается в оценку производства (заготовка продуктов лесопользования, рыболовства и охоты).

Естественный рост растений и животных, находящихся под контролем и управлением институционных единиц, включается в границы производства в СНС, учитывается как выпуск и относится к произведенным активам. Такие культивируемые активы определяются как основной капитал, если они используются в производстве для получения продукции многократно (например, молочный скот, фруктовые деревья и т.д.), и как запасы материальных оборотных средств, если производятся для одноразового потребления (например, мясной скот, зерновые на корню).

Водные ресурсы под землей состоят из водоносных пластов и иной грунтовой воды, на которую распространяются права собственности.

Не все активы природного происхождения рассматриваются в СНС как экономические активы. Это активы, на которые не распространяются права собственности или владение которыми при существующем уровне технологии, цен и экономической инфраструктуры не приносит экономической выгоды. К ним относятся, например, воздушное пространство и океаны, не открытые, недоступные или неразрабатываемые по перечисленным выше причинам залежи полезных ископаемых, дикие животные, птица, рыба, леса и другая растительность, находящиеся в недоступных районах.

11. Непроизведенные нематериальные активы представляют собой юридические формы, которые составляются в связи с процессом производства и периодически переходят от одних институционных единиц к другим. Они состоят из авторских прав, патентов, лицензий, торговых знаков, права на аренду или других передаваемых контрактов, купленных деловых связей ("гудвиллов") и др.

12. Изменения нефинансовых активов включают следующие статьи:

1. Валовое накопление основного капитала.

2. Потребление основного капитала (-) (эта статья учитывается, только если на правой стороне счета показывается не валовое, а чистое сбережение).

3. Изменение запасов материальных оборотных средств.

4. Чистое приобретение (приобретение за вычетом выбытия):

а) ценностей;

б) земли и других непроизведенных материальных активов;

в) непроизведенных нематериальных активов.

13. Валовое накопление основного капитала представлят собой вложение резидентными единицами средств в объекты основного капитала для создания нового дохода в будущем путем использования их в производстве.

Валовое накопление основного капитала включает следующие компоненты:

1) приобретение, за вычетом выбытия, новых и существующих основных фондов;

2) затраты на улучшения непроизведенных материальных активов;

3) расходы в связи с передачей права собственности на непроизведенные активы.

14. В состав валового накопления основного капитала не включаются следующие статьи:

а) приобретение мелкого инструмента, рабочей одежды, запасных частей, малоценного оборудования, даже если они служат длительное время (относятся к промежуточному потреблению);

б) товары длительного пользования, приобретенные домашними хозяйствами для своих потребительских нужд (относятся к конечному потреблению домашних хозяйств);

в) расходы на приобретение военной техники (средств разрушения) для вооруженных сил, включая оборудование длительного пользования (относятся к промежуточному потреблению органов государственного управления);

г) расходы хозяйственных единиц на научные исследования, рекламу и т.п. (относятся к промежуточному потреблению);

д) незавершенное строительство и незаконченный капитальный ремонт, если они производятся без контракта с заказчиком и если за них не поступил платеж (относятся к изменению запасов материальных оборотных средств);

е) непроизведенные материальные и нематериальные активы (отражаются как отдельная статья изменений нефинансовых активов в счете операций с капиталом).

15. Валовое накопление основного капитала учитывается на момент передачи права собственности на него институционной единице, которая предполагает использовать его в производстве.

Если объект строится по контракту и передается заказчику поэтапно, то стоимость произведенных работ (выпуск) включается в валовое накопление основного капитала заказчика по мере передачи выполненных объемов работ заказчику. На практике эти объемы работ обычно учитываются по мере их оплаты.

Незавершенное строительство, производимое хозяйственным способом, включается в валовое накопление основного капитала застройщика по мере выполнения работ.

Если строительство производится строительной организацией без заключения контракта, то ее выпуск учитывается как незавершенное производство или готовая продукция в составе материальных оборотных средств этой строительной организации.

Оборудование с длительным циклом производства (корабли, самолеты и т.п.) включается в накопление основного капитала на момент доставки заказчику.

16. Оценка составных элементов валового накопления основного капитала производится:

а) при покупке основного капитала - по ценам приобретения (ценам покупателя), то есть включая все затраты на передачу права собственности: транспортировку, установку, гонорары специалистам, комиссионные, налоги, выплаченные за передачу права собственности;

б) при производстве основного капитала для собственного использования - по расчетным основным ценам или по затратам на производство.

Покупки существующего основного капитала оцениваются по ценам приобретения с включением всех затрат покупателя на передачу права собственности, в то время как продажи существующего основного капитала оцениваются с вычетом любых затрат продавца на передачу права собственности.

17. Расчет валового накопления основного капитала производится по следующей схеме:

1) Капитальные вложения, учитываемые статистикой капитального строительства.

2) Затраты, не увеличивающие стоимость основных фондов (средств).

3) Стоимость малоценного и быстроизнашивающегося инструмента и инвентаря, включаемого в сметы на строительство.

4) Изменение запасов неустановленного оборудования, требующего монтажа, находящихся на складах в капитальном строительстве у застройщика.

5) Приобретение импортного оборудования, закупленного в кредит.

6) Прирост стоимости скота основного стада.

8) Затраты на приобретение оборудования, предметов длительного пользования, книг для библиотек, осуществляемые бюджетными организациями за счет ассигнований из бюджета.

9) Затраты на геологоразведочные работы, не относящиеся к объектам капитального строительства.

10) Затраты на создание и приобретение программного обеспечения и баз данных для ЭВМ.

11) Затраты на создание и приобретение оригиналов литературных и художественных произведений.

12) Расходы в связи с передачей права собственности на непроизведенные активы.

13) Валовое накопление основного капитала (1-2-3+4+5+6+7+8+9+10+11+12).

18.Капитальные вложения, учитываемые статистикой капитального строительства, охватывают:

стоимость новых капитальных товаров или объектов, купленных экономическими единицами или произведенных хозяйственным способом (здания, сооружения, машины и оборудование, транспортные средства, инструменты и т.д.);

затраты на геологоразведочные и буровые работы, относящиеся к отдельным строительным объектам;

затраты капитального характера по улучшению земли, закладке и выращиванию плодово-ягодных насаждений до момента, когда они будут давать продукцию;

незавершенное строительство, оплаченное заказчиком;

затраты, не увеличивающие стоимость основных фондов;

стоимость малоценного и быстроизнашивающегося инструмента и инвентаря, включаемого в сметы на строительство.

Источником информации по капитальным вложениям предприятий являются данные статистики капитального строительства: форма N2-кс (годовая) "Отчет о вводе в действие объектов, основных фондов и использовании капитальных вложений" по фактической стоимости для застройщика.

Источником информации по капитальным вложениям, не охваченным формой N2-кс (годовая), являются:

для совместных предприятий форма N1-вэс (квартальная) "Отчет совместного предприятия", раздел III "Капитальное строительство";

для индивидуального жилищного строительства форма N 1-ижс (годовая) "Отчет о вводе в действие индивидуальных жилых домов";

для малых предприятий форма N 1-мп "Отчет об основных показателях деятельности малого предприятия".

Общий объем капитальных вложений равен сумме их объемов по выше перечисленным формам отчетности.

Поскольку затраты, не увеличивающие стоимость основных фондов (затраты на подготовку кадров, на консервацию строительства, затраты, связанные с возмещением гражданам стоимости принадлежащих им строений, сносимых при отведении участков под строительство, и др.), и стоимость малоценного и быстроизнашивающегося инструмента и инвентаря, включаемого в сметы на строительство, входят в объем капитальных вложений, но не увеличивают накопление основного капитала, то они вычитаются из объема капитальных вложений при расчете валового накопления основного капитала.

Источником данных о затратах, не увеличивающих стоимость основных фондов, является справка к разделу I формы N2-кс.

Стоимость малоценного и быстроизнашивающегося инструмента и инвентаря, включаемого в сметы на строительство, определяется по данным выборочных обследований.

19. Неустановленное оборудование, требующее монтажа, включается в валовое накопление основного капитала с момента перехода его в собственность хозяйственной единицы, которая собирается использовать его в производстве в качестве основного капитала. В то же время в объем капитальных вложений по данным статистики капитального строительства (форма N2-кс) оно не включается до момента передачи его в монтаж. Поэтому необходимо добавлять к величине капитальных вложений изменение запасов неустановленного оборудования, находящегося на складе в капитальном строительстве у застройщика. Информация для учета изменения этих запасов содержится в форме N10-ф "Отчет по отдельным показателям финансовой деятельности предприятий".

Аналогичное оборудование у подрядчика рассматривается как производственные запасы и учитывается в составе материальных оборотных средств.

20. Приобретение импортного оборудования, закупленного в кредит, определяется по данным статистики внешнеэкономических связей об импорте машин и оборудования в счет государственного, банковского и коммерческого кредитов.

21. Прирост стоимости скота основного стада определяется по отчетному балансу основных фондов по остаточной стоимости (за вычетом износа) в среднегодовых ценах как разница между поступлением и выбытием.

На уровне экономики в целом поступление скота равно сумме вновь вводимых основных фондов (переведенных из молодняка в основное стадо) и поступившим на экономическую территорию страны от нерезидентов в результате покупки и безвозмездного поступления; выбытие скота основного стада определяется в размере выбытия его за пределы экономической территории страны в результате продаж и безвозмездных передач нерезидентам и перевода его из основных в оборотные фонды.

22. Затраты на капитальный ремонт основных фондов включают затраты на капитальный ремонт зданий и сооружений, машин и оборудования, производимый как подрядным, так и хозяйственным способом.

Стоимость капитального ремонта определяется по данным формы N11 "Сведения о наличии и движении основных фондов (средств) и других нефинансовых активов" с досчетом на предприятия и организации, не представляющие сведения по этой форме (финансирующиеся из средств государственного бюджета, внебюджетных фондов, средств общественных организаций). В связи с тем, что показатель "капитальный ремонт" в бухгалтерском учете в настоящее время не выделяется отдельно из стоимости всего ремонта (капитального и текущего) и по этой причине существуют трудности с определением его стоимости, данные, полученные на основе статистического обследования (форма N11), необходимо проверять с помощью метода товарных потоков по отраслям строительство и машиностроение.

23. Затраты на приобретение оборудования, предметов длительного пользования, книг для библиотек, осуществляемые бюджетными организациями за счет ассигнований из бюджета, определяются на основании отчета об исполнении государственного бюджета по расходам на социально-культурные мероприятия, науку, управление.

24. Данные о затратах на геологоразведочные работы, производимые за счет расходов государственного бюджета и других источников, получаются из формы N 01-гр "Отчет о геологоразведочных работах" как сумма строк "всего геологоразведочных работ, выполненных собственными силами" и "налог на добавленную стоимость" за вычетом капитальных вложений за счет всех источников финансирования, учтенных в форме N2-кс по строке "глубокое разведочное бурение на нефть и газ".

Чтобы исключить влияние изменения цен (холдинговую прибыль) при расчете изменения запасов материальных оборотных средств, производится специальный расчет, суть которого состоит в оценке запасов на начало и конец отчетного периода в средних ценах отчетного периода. Учитывая неравномерность изменения запасов и цен в течение года, такой расчет целесообразно производить по кварталам и получать величину изменения за год как сумму данных за кварталы. Методика определения показателя холдинговой прибыли изложена ниже.

28. Изменение запасов материальных оборотных средств определяется как сумма прироста (уменьшения) следующих элементов:

5) Запасы продукции сельского хозяйства в личных подсобных хозяйствах населения и в крестьянских (фермерских) хозяйствах.

6) Продукция лесонасаждения.

7) Государственные материальные резервы.

_______________________________

8) Изменения запасов материальных оборотных средств (1+2+3+4+5+6+7).

29. Изменение запасов сельскохозяйственного производства в хозяйствах населения и крестьянских (фермерских) хозяйствах складывается из прироста запасов продукции растениеводства (без многолетних насаждений и незавершенного производства), продукции животноводства и оборотных фондов в скоте. Прирост запасов определяется как разность между стоимостью запасов на конец и начало года и оценивается в среднегодовых ценах текущего года.

Изменение запасов сельскохозяйственной продукции в хозяйствах населения и крестьянских (фермерских) хозяйствах устанавливается по данным управлений (отделов) статистики сельского хозяйства. Изменение запасов молодняка скота устанавливается по данным о его поголовье на начало и конец года учета скота на соответствующую дату. Оценка производится по средней цене реализации по данным обследования домашних хозяйств.

В отношении исчисления прироста лесонасаждений следует учитывать два подхода. Если лес используется как лесопарковая зона, как заповедник, то затраты на такие лесонасаждения капитализтруются и относятся к валовому накоплению основного капитала. Если лес вырубается на древесину, то есть выращивается для однократного использования, то затраты на такие лесонасаждения следует относить к материальным оборотным средствам. При отсутствии информации, позволяющей сделать такое разделение, весь прирост лесонасаждений, учитывается в запасах материальных оборотных средств. Он определяется в размере выпуска лесного хозяйства в части выращивания леса, то есть включает валовой выпуск государственных предприятий, отчитывающихся по ф. 10-лх "Отчет о выполнении производственного плана по лесному хозяйству за 1994 г. и валовой выпуск предприятий, отчитывающихся по ф. 2-тп-охота "Отчет по охотничьему хозяйству".

30. Запасы материальных оборотных средств досчитываются до полного круга с учетом совместных и малых предприятий.

Расчет изменения запасов материальных оборотных средств производится по отраслям и группам единиц, а затем данные агрегируются по секторам экономики.

31. Термин "Холдинговая прибыль (убыток)" (ХП) означает в системе национальных счетов (СНС) прибыль (убыток), которую получает владелец активов в результате изменения цен на эти активы из-за инфляции за период обладания ими без какого-либо изменения самого актива. Такая ХП называется еще номинальной ХП.

32. ХП тесно связана с теоретической концепцией дохода, применяемой в СНС. Ключевая категория дохода, применяемая в СНС - располагаемый доход определяется как максимальная сумма, которую институционная единица может истратить на потребление товаров и услуг или на накопление во время описываемого периода без изменения стоимости активов или увеличения обязательств. При этом в располагаемом доходе не учитываются доходы (убытки), получаемые из-за изменения стоимости активов в результате инфляции, капитальных трансфертов и так называемых, "других изменений в стоимости активов" из-за войн, стихийных бедствий, конфискаций и т.д. Таким образом, стоимость, приобретенная институционной единицей в результате осуществления ею экономических операций, отделяется от стоимости, приобретаемой или теряемой единицей в результате неэкономических и экономических явлений, которые прямо не зависят от деятельности этой единицы.

Таким образом, если институционная единица обладает какими-то активами, которые изменили свою стоимость в результате инфляции, например, если они подорожали, то единица получит номинальную прибыль, которая называется холдинговой, но эта прибыль не должна быть учтена в составе располагаемого дохода данной единицы. ХП показывается отдельно от располагаемого дохода в счете переоценки.

33. Активы могут со временем изменять свою стоимость по многим причинам, не связанным с инфляцией. Например, стоимость материальных запасов может изменяться из-за изменения качества этих запасов. Качество может улучшаться со временем (например, вино многолетней выдержки), или ухудшаться (например, хранение овощей). Могут быть сезонные колебания цен или колебания цен, связанные с какими-то внешними событиями (например, рост стоимости некоторых финансовых обязательств в связи с приближением даты выплаты по ним). Стоимость запасов может измениться из-за перевозки их ближе к потребителю и т.д. Ни один из перечисленных случаев не имеет отношения к ХП. ХП возникает только в результате инфляционных изменений.

На практике, однако, могут возникнуть непреодолимые трудности для определения ХП в полном соответствии с теоретической концепцией. Так, очень трудно бывает разделить, например, сезонное подорожание от ХП. Поэтому в данной методике предлагается исходить из допущения, что любое изменение цен во времени является следствием инфляции. В условиях высокой инфляции такое предположение не должно вызывать значительного искажения действительной картины. Однако в общем случае, всюду, где это возможно, для определения ХП следует принимать во внимание только инфляционное изменение цены.

34. ХП может быть реализованной или нереализованной. Реализованная ХП возникает, когда институционная единица продает принадлежавшие ей активы по ценам, изменившимся с момента их приобретения или производства из-за инфляции. Нереализованная ХП имеет место при изменении цен на активы, если они не меняют владельца. В этом случае институционная единица продолжает владеть активами и увеличивается номинальная стоимость ее запасов. Принципиальной разницы между реализованной и нереализованной ХП не существует. Оба перечисленных вида ХП должны быть учтены в счете переоценки активов и не включаются в состав располагаемого дохода институционной единицы.

35. ХП может быть как позитивной, так и негативной. Негативная ХП - это холдинговый убыток. Он имеет место, если какие-нибудь активы теряют в номинальной цене из-за инфляции. Такое может случиться, например, с некоторыми финансовыми активами или при револьвации национальной валюты. В данной методике будет использован термин ХП по отношению как к позитивной ХП, так и к негативной ХП (убытку).

36. В той или иной степени причиной получения ХП может быть любой вид активов: материальных и нематериальных, финансовых и нефинансовых. В данном документе рассматривается только один вид активов - материальные оборотные средства. Это не означает, что другие виды активов менее значимы в отношении исчисления ХП. Методика ограничена только одним видом активов потому, что подходы к исчислению ХП по ним относительно сложились. В то же время, определение ХП, например, по финансовым активам, по-видимому, должно строится на иной основе и они будут рассматриваться в особом методологическом документе.

Далее в данной методике термин ХП будет использоваться применительно только к материальным оборотным средствам без специальных оговорок.

37. ХП образуется и присваивается институционной единицей - владельцем активов в любой момент времени, когда существует инфляция. Это создает дополнительные сложности при практическом определении ее величины.

Теоретически проблема может быть решена только при наличии непрерывного наблюдения за наличием активов и изменением цен на них. На практике это пока невозможно. Наблюдение за наличием активов и фиксация цен проводится всегда дискретно. Это приводит к искажению действительной картины. Но для уменьшения искажения исчисление ХП должно проводиться за как можно более дробные промежутки времени.

38. Номинальная ХП распадается на нейтральную и реальную ХП. Нейтральная ХП определяется как стоимость ХП, которая может быть получена, если цена на данный актив менялась в какой-то определенной пропорции к общему уровню цен, то есть в соответствии с общим темпом инфляции или дефляции. В этом случае ХП должна просто сохранить неизменной реальную стоимость актива. Реальная ХП определяется как стоимость, получаемая дополнительно к увеличению стоимости активов в соответствии с общим изменением средних цен на товары и услуги в экономике.

То есть, если цены на определенный вид активов меняются в результате инфляции, причем меняются быстрее, чем цены на другие активы и средние цены, то общее подорожание этого актива будет равно стоимости номинальной ХП, которая распадется на две части - нейтральную ХП, соответствующую среднему подорожанию активов, и реальную ХП, соответствующую дополнительному к среднему уровню подорожания этого вида активов.

Реальная ХП на отдельные виды активов может быть положительной и отрицательной. Суммарная реальная ХП на все активы, по крайней мере теоретически, должна быть равна нулю, потому что положительные и отрицательные отклонения от среднего уровня должны уравновешиваться. Таким образом, для всех активов нейтральная ХП должна быть равна номинальной.

39. Разделение ХП на нейтральную и реальную может иметь важное значение для анализа доходности инвестиций в различные виды активов. На практике, однако, раздельные расчеты различных видов ХП не проводятся. Данная методика предусматривает расчет только номинальной ХП.

40. ХП должна отражаться в счете переоценки СНС. Этот счет предназначен специально для отражения стоимости активов в результате инфляции. Счет должен быть разделен на два субсчета - для нейтральной и для реальной ХП. Активы в счетах переоценки должны быть разбиты по возможно более подробной классификации.

41. Показатели счета переоценки, в свою очередь, необходимы для увязки между собой показателей наличия активов на начало и конец периода (в балансовых таблицах национального богатства), которые показываются в текущих ценах и, следовательно, учитывают инфляцию, и показатели изменения стоимости активов в течение периода (счет операций с капиталом и финансовый счет), которые инфляцию учитывать не должны.

Таким образом, косвенно ХП должна учитываться также при построении показателей счета операций с капиталом, финансового счета и балансовых таблиц национального богатства.

42. В СНС России счет переоценки, финансовый счет и балансовые таблицы национального богатства пока не строятся.

43. Показатель ХП в настоящее время необходимо рассчитывать для увязки между собой показателей прироста материальных оборотных средств в том виде, в каком он получается из статистической отчетности и показателем изменения запасов материальных оборотных средств в счете операций с капиталом СНС.

44. Запасы материальных оборотных средств используются в разных целях, в том числе на нужды промежуточного потребления (материальные затраты). При этом, согласно общим требованиям методологии СНС, все операции должны оцениваться в ценах, существовавших на момент совершения операции. То есть сырье и материалы должны учитываться в составе материальных затрат не по цене их фактического приобретения, а по цене существовавшей в момент использования их в производстве. На практике же, материальные затраты учитываются либо в ценах приобретения, либо в средних ценах, либо по цене последней покупки.

Списывая производственные запасы в материальные затраты по заниженным ценам, предприятие получает дополнительную добавленную стоимость и прибыль, которая также является холдинговой, потому что получена за счет инфляции. Таким образом, для получения оценки стоимости промежуточного потребления в соответствии с требованиями СНС необходимо из полученной на основании статистических отчетов стоимости вычесть соответствующую поправку на ХП.

45. Стоимость выпуска продукции при некоторых условиях также может содержать ХП.

Если предприятие-изготовитель предполагает, что платеж за производимую продукцию поступит не сразу, а спустя определенное время, то в условиях высокой инфляции предприятие будет систематически завышать цену на это изделие. Полученная таким образом разница должна интерпретироваться как ХП и исключаться из стоимости выпуска и получаемой прибыли.

46. Описанные в пунктах 44 и 45 случаи ХП, не рассматриваются в данной методике.

Ниже излагаются только подходы к исчислению поправки на ХП к стоимости прироста запасов материальных оборотных средств.

47. Бухгалтерский учет предполагает учет наличия материальных оборотных средств по балансовой стоимости на определенную дату. Балансовая стоимость - это стоимость приобретения активов. При этом неизвестно, когда и по какой цене активы фактически были приобретены. Таким образом, на практике отчетная цифра суммарной стоимости материальных средств на определенную дату может содержать стоимость одноименных единиц оборотных средств в различных ценах.

В течение периода запасы могли использоваться и пополняться, причем по новым ценам. В результате на конец периода стоимость материальных оборотных средств будет отличаться от стоимости на начало периода, причем это не означает, что изменился физический объем запасов. Возможно также, за счет роста цен стоимость возрастет при фактическом снижении запасов.

48. Прирост запасов материальных оборотных средств по фактической стоимости рассчитывается по формуле:

49. Полученный таким образом прирост содержит:

прирост стоимости материальных оборотных средств за счет изменения фактических запасов;

холдинговая прибыль, получаемая за счет инфляции.

Первое слагаемое должно быть отражено в счете операций с капиталом как прирост материальных оборотных средств. Второе слагаемое должно отражаться в счете переоценки. Соответственно, оно должно быть исключено из прироста запасов материальных оборотных средств по фактической стоимости.

50. Для того, чтобы получить прирост стоимости материальных оборотных средств за счет изменения фактических запасов, необходимо, чтобы запасы на начало и на конец периода были выражены в одних и тех же ценах. Тогда разница между ними отразит прирост физического объема запасов, а не их, изменившейся в результате инфляции, стоимости.

51. Все показатели национальных счетов (выпуск, промежуточное потребление, расходы на конечное потребление, инвестиции и другие), как правило, показываются в ценах, средних за исследуемый период. Чтобы добиться сбалансированности показателей, необходимо прирост запасов материальных оборотных средств также рассчитать в ценах, средних за исследуемый период.

52. По причинам, изложенным в пункте 37 данной методики, расчеты прироста материальных оборотных средств должны проводиться с максимально короткой периодичностью. То есть, чем более короткие отрезки времени принимаются как база для расчета, тем меньше будет систематическая ошибка, связанная с тем, что наблюдения носят не непрерывный, а дискретный характер.

Практически необходимая для расчета информация может быть собрана только на квартальной основе. Приемлемой информационной базы для месячных расчетов прироста запасов пока не существует. Поэтому расчеты должны проводиться на квартальной основе.

53. Исходя из изложенного в пункте 52, годовой прирост материальных оборотных средств может быть получен как сумма квартальных приростов материальных оборотных средств.

54. Годовая сумма прироста запасов, полученная как сумма квартальных приростов в средних ценах соответствующих кварталов, также получится в средних за год ценах, что удовлетворяет требованиям СНС.

55. Проблема, таким образом, сводится к пересчету стоимости запасов на начало и на конец периода в средние цены. Для осуществления этого пересчета необходимо проделать две последовательные итерации:

пересчитать данные на начало и на конец периода в цены на начало и на конец периода с учетом среднего времени их хранения;

пересчитать полученные результаты в цены, средние за период.

56. Для осуществления первой из перечисленных в предыдущем пункте итераций необходимо:

знать среднее время хранения запасов;

иметь соответствующие индексы цен для запасов материальных оборотных средств.

57. Причины, обуславливающие необходимость оценки среднего срока изменения запасов, затронуты в пункте 47 данной методики.

Коротко, чтобы получить оценку запасов в средних ценах с помощью индексов цен, необходимо знать цены на какую дату являются базовыми. Поскольку запасы приобретались не единовременно, а на протяжении определенного промежутка времени, фактически при формировании балансовой стоимости применялась средняя цена за этот промежуток времени. Поэтому, для того, чтобы правильно выбрать необходимый индекс цен, надо знать среднее время хранения запасов.

Например, если удалось установить, что средний срок хранения запасов составляет один месяц, то это означает, что в статистической отчетности на начало первого квартала на самом деле отражены запасы в ценах на начало декабря предыдущего года.

58. Средняя продолжительность хранения запасов может быть принята либо на основании выборочного обследования, либо условно на основании экспертной оценки, либо с применением косвенных данных. При этом продолжительность хранения может быть различна для различных элементов материальных оборотных средств - производственных запасов, незавершенного производства, валовой продукции, товаров и запасов сельскохозяйственной продукции в хозяйствах-производителях.

59. Косвенную оценку среднего времени хранения производственных запасов предлагается производить путем сопоставления стоимости производственных запасов, состоящих из продукции промышленности и импортной продукции, на начало и на конец периода со стоимостью возможного поступления в запасы промышленной и импортной продукции. При этом предполагается, что ротация запасов происходит по принципу FIFO ("первый пришел - первый вышел", т.е. первыми используются те запасы, которые раньше приобретены).

То есть, если производственные запасы на начало периода составляют, например, 75 млрд. рублей, а нормальное месячное пополнение запасов составляет 50 млрд. рублей, среднее время хранения запасов будет составлять 1,5 месяца.

Среднее время хранения запасов на начало и на конец периода определяется по одной схеме.

60. Количество продукции, ежемесячно направляемой в запасы, определяется исходя из месячных данных о производстве промышленной продукции и импорте, а также об удельном весе продукции, направляемой в запасы и на промежуточное потребление. Этот удельный вес можно получить из межотраслевого баланса производства и использования продукции.

61. Среднее время хранения объектов незавершенного производства сильно зависит от технологии, применяемой в различных отраслях. В некоторых отраслях это время может быть весьма значительно. Однако в большинстве отраслей, оно не очень велико. Среднее время хранения может быть определено с помощью экспертной оценки. В крайнем случае может быть принята гипотеза о его незначительности и тогда ХП по этому виду запасов не будет исчисляться вовсе.

63. Запасы материальных оборотных средств состоят в основном из запасов промышленной продукции, это так называемые "нормируемые" оборотные средства. Поэтому условно в качестве индекса цен на "нормируемые" материальные оборотные средства, составляющие основную часть запасов, предлагается использовать индекс цен на промышленную продукцию.

Такой подход приведет к определенному искажению действительной картины, потому что структура запасов не обязательно должна совпадать со структурой промышленного производства, которая берется в основу расчета индекса цен. Например, электроэнергия составляет значительную часть производства и не хранится в запасах. Однако, поскольку детальная информация о структуре запасов отсутствует, внести необходимые коррективы в индекс не представляется возможным. С построением межотраслевого баланса по расширенной схеме такая информация должна появиться. Тогда в применяемые индексы цен на промышленную продукцию должны быть внесены необходимые уточнения.

64. В расчете используются цепные помесячные индексы цен на промышленную продукцию. Для пересчета стоимости запасов на начало и на конец квартала в цены начала и конца квартала стоимость запасов умножается на соответствующие индексы цен с учетом времени хранения запасов. Например, если установлено, что среднее время хранения запасов на начало первого квартала года составляет два месяца, имеющуюся стоимость необходимо последовательно умножить на индексы цен декабря к ноябрю и ноября к октябрю.

Индекс для пересчета стоимости запасов в ценах на начало и на конец периода в средние цены получается как квадратный корень из квартального индекса цен. В свою очередь, квартальный индекс получается путем перемножения последующих трех индексов за месяцы, составляющие квартал.

Таким образом, для получения стоимости запасов в средних за квартал ценах необходимо умножить стоимость запасов на начало квартала, пересчитанную в цены начала квартала, на квадратный корень из квартального индекса цен, а для получения стоимости на конец квартала в средних ценах - разделить стоимость, пересчитанную в цены конца квартала на квадратный корень из квартального индекса.

65. Помимо "нормируемых" оборотных средств, запасы материальных оборотных средств содержат также запасы сельскохозяйственной продукции в хозяйствах производителей.

Методология исчисления прироста запасов сельскохозяйственной продукции такова, что она с самого начала исключает ХП из этого показателя. Расчет прироста ведется исходя из натуральных показателей, потом эта величина умножается на средние за период цены. Таким образом, стоимость прироста запасов сельскохозяйственной продукции сразу рассчитывается в средних ценах. Поэтому делать поправку на ХП не надо.

66. Исходя из изложенных в предыдущей главе соображений, принимается следующий алгоритм расчета:

1) Определяется среднее время хранения производственных запасов, для чего:

рассчитывается стоимость продукции, направляемой на пополнение запасов, исходя из объемов промышленного производства, импорта и коэффициентов, полученных на основании межотраслевого баланса;

сопоставляется стоимость запасов на начало и на конец периода и стоимости продукции, направляемой на пополнение запасов.

2) Стоимость запасов на начало квартала переоценивается в цены месяца, предшествующего кварталу, а запасы на конец квартала - в цены месяца, завершающего квартал с помощью индексов цен на промышленную продукцию и определенного среднего времени хранения.

3) Стоимость запасов на начало квартала в ценах на начало квартала и запасов на конец квартала в ценах на конец квартала, полученные в ходе реализации предыдущего шага, пересчитываются в среднеквартальные цены с помощью индекса, который исчисляется как квадратный корень из квартального индекса цен.

4) Из стоимости производственных запасов на начало квартала в средних за квартал ценах вычитается стоимость производственных запасов на конец квартала в тех же ценах. Полученная величина будет равна приросту производственных запасов в средних ценах, то есть без ХП.

5) Получается величина ХП по производственным запасам за данный квартал, для чего из прироста запасов в текущих ценах (без корректировки на ХП) вычитается прирост запасов в средних ценах.

6) По той же схеме определяется прирост запасов в средних ценах и ХП по другим видам запасов.

7) Получается общий прирост запасов в средних ценах и ХП за данный квартал.

8) Прирост запасов и ХП за год могут быть получены как сумма соответствующих квартальных показателей.

67. Приведенный алгоритм может быть применен только в случае принятия определенных допущений, важнейшие из которых уже упоминались выше:

1) Экономические процессы (прежде всего - инфляция и образование запасов), имеющие значение для образования ХП, в течение периода протекают достаточно равномерно, без скачкообразных изменений.

2) Для пополнения запасов и изъятия из них используется принцип FIFO, то есть "первый вошел - первый вышел".

3) Индекс цен на запасы материальных оборотных средств сопоставим с индексом цен на промышленную продукцию.

69. Чистое приобретение ценностей определяется как разница между их приобретением и выбытием. Приобретение ценностей оценивается по ценам покупателя, включая затраты на передачу права собственности (комиссионные и вознаграждения агентам и посредникам). Выбытие ценностей оценивается по фактическим или расчетным ценам продавца за вычетом комиссионных, вознаграждений агентам или посредникам. В соответствии с правилами СНС чистое приобретение уже существующих ценностей всегда равно нулю для экономики в целом, если операции совершаются между резидентными единицами. Если один из участников является нерезидентом, то имеет место операция с "остальным миром". В этом случае источником информации являются данные платежного баланса об экспорте и импорте соответствующих товаров.

Исходя из имеющейся информации, приобретение ценностей в настоящее время может быть практически определено только для домашних хозяйств в размере покупок ювелирных изделий в розничной торговле. По кругу официальных предприятий используются данные формы N3-торг (годовая) "Отчет о продаже и остатках товаров", строка "ювелирные изделия". По неформальной торговле используются данные о товарной структуре досчета розничного товарооборота в части продажи ювелирных изделий.

70. В соответствии с правилами СНС покупка и продажа земли имеют место только между резидентами. Если же в такой операции участвуют нерезиденты, то они рассматриваются как условные резиденты. Как отмечалось в пункте 26, затраты на передачу права собственности в связи с приобретением или выбытием земли не включаются в цену земли, а входят в валовое накопление основного капитала. Как следствие, цена, по которой продается земля, будет одинаковой для покупателя и продавца. Таким образом, стоимость всех покупок земли должна быть равна стоимости всех продаж, то есть стоимость чистых приобретений земли всегда равна нулю для экономики в целом, хотя для отдельных секторов экономики возможны отклонения. При передаче собственности на землю по бартеру или через капитальный трансферт в натуральной форме должна быть исчислена одна и та же цена для обоих участников операции на основе текущей рыночной стоимости земли аналогичного вида.

Приобретение и реализация других непроизведенных материальных активов (запасов полезных ископаемых, других природных ресурсов) осуществляется аналогично операциям с землей. В настоящее время собственником данных активов является сектор государственных учреждений, который может предоставить институционным единицам других секторов право использовать их в течение определенного времени в порядке концессии или аренды. Платежи за это право представляют собой доход от собственности и регистрируются как рента в счете распределения первичных доходов. Держатель концессии или аренды может продать их третьей стороне. Продажа концессии или аренды регистрируется в счете операций с капиталом как продажа непроизведенных нематериальных активов, показываемая в счете операций с капиталом отдельной статьей (см. ниже).

71. При отражении операций с непроизведенными нематериальными активами (патенты, лицензии, концессии и др.) затраты на передачу права собственности также учитываются отдельно от стоимости самих активов и входят в валовое накопление основного капитала. В результате стоимость непроизведенных нематериальных активов записывается в счетах для покупателя и продавца в одинаковой величине (см. пункт 26). Если операция совершается между двумя резидентными единицами, то стоимость чистого приобретения всегда равна нулю для экономики в целом. Если один из участников операции является нерезидентом, то тогда имеет место чистая операция с "остальным миром". В этом случае источником информации является платежный баланс.

72. Трансферт представляет собой операцию, когда одна институционная единица предоставляет товар, услугу или актив другой единице, не получая взамен от нее возмещения в виде товара, услуги или актива. Трансферты могут производиться в натуральной или денежной форме.

Капитальные трансферты в натуральной форме состоят из передачи права собственности на актив, кроме запасов материальных оборотных средств. Капитальные трансферты в денежной форме связаны с приобретением или выбытием актива, кроме запасов материальных оборотных средств. Капитальные трансферты обычно являются крупными и нерегулярными, и они связаны с приобретением или выбытием активов у участников операции.

Следует иметь в виду, что некоторые трансферты в денежной форме могут рассматриваться как капитальные одним участником операции и как текущие - другим. Например, выплата налогов на наследство является капитальным трансфертом для плательщика и текущим трансфертом полученным для государства. В СНС невозможно классифицировать одну и ту же операцию по-разному в отдельных частях системы. Поэтому трансферт должен рассматриваться как капитальный для обеих сторон, если он явно представляет трансферт капитала для одной.

Все капитальные трансферты записываются на правой стороне счета операций с капиталом, отражающей изменения в пассивах и чистой стоимости собственного капитала. Капитальные трансферты полученные показываются в виде положительной записи, капитальные трансферты переданные - в виде отрицательной записи.

В счете операций с капиталом на уровне экономики в целом показываются только капитальные трансферты между внутренней экономикой и "остальным миром": капитальные трансферты, полученные от "остального мира", и капитальные трансферты, переданные "остальному миру", как правило, не совпадают (такое совпадение возможно лишь случайно).

В счете операций с капиталом по секторам показываются капитальные трансферты, полученные секторами внутренней экономики от других секторов и от "остального мира", и капитальные трансферты, переданные секторами внутренней экономики другим секторам и "остальному миру". Сальдо этих трансфертов по сумме всех секторов должно быть равно по величине сальдо капитальных трансфертов, полученных от "остального мира" и переданных ему, в счете операций с капиталом для экономики в целом.

Капитальные трансферты подразделяются на три типа: налоги на капитал, инвестиционные субсидии, прочие капитальные трансферты.

73. Налоги на капитал состоят из налогов на стоимость активов или чистую стоимость собственного капитала, принадлежащих институционным единицам, которые уплачиваются домашними хозяйствами и предприятиями нерегулярно в связи с повышением ценности активов, например, при увеличении стоимости сельскохозяйственной земли в результате разрешения использовать ее для коммерческих целей или строительства жилья.

К налогам на капитал относятся также налоги на трансферты капитала, то есть налоги на стоимость активов, передаваемых между институционными единицами. Это, например, налоги и пошлины на наследство, дарение, включая дарения, сделанные при жизни.

Налоги на капитал не включают:

а) налоги на продажу активов ( относятся к налогам на продукты);

б) регулярно уплачиваемые производящими единицами налоги на активы, используемые в качестве основного капитала ( на здания и сооружения, транспорные средства), а также земельный налог (относятся к другим налогам на производство);

в) регулярно уплачиваемые домашними хозяйствами налоги на имущество, не являющееся основным капиталом (например, транспортные средства, не используемые для производственных целей).

Налоги на капитал определяются по данным отчета об исполнении государственного бюджета. В счете операций с капиталом налоги на капитал показываются как переданные соответствующими секторами-плательщиками сектору органов государственного управления.

74. Инвестиционные субсидии состоят из капитальных трансфертов в денежной или натуральной форме, предоставляемых органами государственного управления другим секторам или нерезидентным единицам для финансирования всех или части затрат на приобретение ими основного капитала.

Инвестиционные субсидии в натуральной форме состоят из трансфертов машин, оборудования, зданий и сооружений. Военное оборудование в форме оружия и систем его запуска не являются инвестиционными субсидиями, так как они не входят в валовое накопление основного капитала.

Инвестиционные субсидии определяются по данным отчета об исполнении государственного бюджета. К ним относятся следующие виды расходов:

приобретение оборудования и предметов длительного пользования;

государственные инвестиции на безвозвратной основе (капитальное строительство);

капитальный ремонт;

геологоразведочные работы.

Инвестиционные субсидии из государственного бюджета коммерческим государственным и негосударственным предприятиям и учреждениям отражаются как капитальные трансферты нефинансовым предприятиям и финансовым учреждениям от сектора органов государственного управления. Предоставление инвестиционных субсидий бюджетным учреждениям рассматривается как капитальные трансферты внутри сектора органов государственного управления и в счете операций с капиталом не отражается, если он не составляется для субсекторов.

Кроме того, к инвестиционным субсидиям относятся следующие расходы бюджета:

капитальный ремонт индивидуальных жилых домов, принадлежащих инвалидам войны (трансферт сектору домашних хозяйств);

возмещение банкам части кредита на строительство домов и надворных построек для переселенцев; эта операция требует следующих записей в счете: сначала она отражается как капитальный трансферт (инвестиционные субсидии) сектору финансовых учреждений, а затем как прочие капитальные трансферты тому сектору, долги которого аннулируются;

оказание помощи гражданам на улучшение жилищных условий (трансферт сектору домашних хозяйств);

расходы на капитальные вложения, связанные с ликвидацией последствий аварии на Чернобыльской АЭС, последствий ядерных испытаний (трансферт сектору нефинансовых предприятий);

средства бюджета, выделяемые землевладельцам и землепользователям для восстановления земель, нарушенных не по их вине (трансферты секторам нефинансовых предприятий и домашних хозяйств).

75. Прочие капитальные трансферты состоят из капитальных трансфертов, за исключением налогов на капитал и инвестиционных субсидий. К ним относятся:

выплаты компенсаций за ущерб, причиненный взрывами, разлитием нефти и т.д.;

наследства, крупные подарки при жизни, включая дары по завещанию, поступающие некоммерческим организациям;

выплаты, производимые органами государственного управления предприятиям на покрытие убытков предыдущих лет или убытков по причинам, не зависящим от предприятия и не носящих текущего характера;

крупные пожертвования для финансирования валового накопления основного капитала, поступающие от домашних хозяйств или предприятий некоммерческим организациям, например, пожертвования на строительство библиотек, колледжей, лабораторий и т.п.;

стоимость выданных населению ваучеров;

стоимость квартир, переданных домашним хозяйствам органами государственного управления в ходе бесплатной приватизации;

стоимость жилья для военнослужащих, построенного нерезидентными единицами на экономической территории страны.

Ежегодные взносы государственных учреждений в государственные внебюджетные фонды, например, пенсионные, социальной поддержки населения, финансового регулирования в топливно-энергетическом комплексе и др., для увеличения резервов этих фондов рассматриваются как капитальные трансферты внутри сектора органов государственного управления и в счете операций с капиталом не отражаются, если он не составляется для субсекторов.

В отчете об исполнении государственного бюджета содержится информация о следующих прочих капитальных трансфертах, предоставляемых сектором органов государственного управления:

возмещение ущерба, причиненного гражданам (трансферт сектору домашних хозяйств);

возмещение ущерба и расходы на выплату компенсаций реабилитированным гражданам (трансферт сектору домашних хозяйств);

выплаты компенсаций жертвам политических репрессий (трансферт сектору домашних хозяйств);

возмещение ущерба реабилитированным народам (трансферт сектору домашних хозяйств);

возмещение убытков, причиненных нарушением прав землевладельцев и землепользователей (трансферт сектору нефинансовых предприятий и сектору домашних хозяйств);

возмещение убытков, причиненных собственнику прекращением права собственности (трансферт всем секторам).